A tokenização dos ativos do mundo real (RWAS) está ganhando reconhecimento de instituições que buscam mobilidade colateral, emissores que tornam ativos particulares e privados mais acessíveis aos investidores de varejo e entusiastas de criptografia que se envolvem em conversas mais sérias em comparação com a NFT e a mania dos anos passados.
Como previsto no início deste ano, a tokenização está solidificando sua posição e se movendo para a parte “pragmatistas” da curva de sino de adoção. 2024 terminou com um valor de mercado de US $ 50 bilhões e em maio de 2025 superou US $ 65 bilhões, excluindo o StableCoins.
Uma conferência recente, Tokenizethis 2025reuniu os líderes do setor para mergulhar profundamente em áreas específicas do espaço de tokenização, celebrando realizações inovadoras e avaliando como enfrentar os desafios restantes para alcançar a adoção convencional. Enquanto os tópicos do painel da conferência investigam áreas granulares, alguns temas abrangentes para destacar incluem 1) mobilidade colateral e novas utilidades que aprimoram os ativos do mundo real e 2) a tokenização de efeitos terá sobre estratégias de investimento e fluxos de trabalho.
Adicionando utilidade e mobilidade colateral
“Eu acho que é isso que torna essa tecnologia tão poderosa é que você está falando sobre o mesmo token, mas pode ser usado de maneiras muito diferentes para investidores muito diferentes, desde que, é claro, a estrutura de risco estiver certa”. disse Maredith Hannon, chefe de desenvolvimento de negócios, ativos digitais da Wisdomtree.
Embora o tokenizador de ativos seja direto, a oportunidade real reside em permitir o uso mais simplificado de ativos em comparação com seus colegas tradicionais e atender às necessidades de diferentes participantes. UM painel Dedicado a este tópico exemplos compartilhados de produtos do Tesouro tokenizados que podem ser usados em ambientes de varejo e institucional. Como o Blockchain permite que um ativo se mova mais livremente, um fundo de mercado monetário pode ser usado como garantia em uma corretora privilegiada, eliminando a necessidade de sair dessa posição, ainda obtendo seu rendimento correspondente para o investidor. Do ponto de vista do varejo, o mesmo é possível com um aplicativo diferente, onde as unidades de fundo podem ser usadas para pagamento usando um cartão de débito vinculado a eles. A utilidade pode ser adicionada a outros produtos de investimento de maior risco, além de diferentes aplicações, dependendo do caso de uso, com o denominador comum sendo o uso da tecnologia blockchain.
Na mesma linha, empréstimos e empréstimos estão sendo interrompidos graças à tlighenização. Ir a um credor tradicional (geralmente uma instituição) por dinheiro é um processo complicado.
“O objetivo final da minha opinião seria que meus filhos, ao fazer sua primeira hipoteca, apenas se apliquem anonimamente em uma hipoteca dizendo ‘Esta é a minha situação, eu quero pedir emprestado isso para isso’ e então ela apenas toma tomada [from] Muitas pessoas ao mesmo tempo e reembolsando os estábulos … já é bastante assustador conversar com 20 bancos porque você quer comprar um apartamento, pelo menos é assim que funciona na França agora, ” disse Jerome de Tychey, CEO da Cometh.
A anedota de Jerome fala do poder das finanças descentralizadas para um indivíduo e como ela pode acelerar um empréstimo. A Figura oferece uma solução baseada na Internet para linhas de crédito de capital doméstico (HELOCs) e até eles estão usando o blockchain no back-end. Ao emitir, armazenar e securá -los, eles salvaram 150 bps fora do processo – uma vantagem operacional. Do ponto de vista do investimento, o Defi cofres O painel mostrou como os Vaults simplificam algo semelhante, exceto para investidores, com um exemplo sendo o Fundo de Crédito Privado tokenizado da Apollo agora usando essa tecnologia para permitir loops de alavancagem. Isso significa que o Stablecoin emprestado pode ser usado para comprar mais ativos, aumentando o rendimento enquanto está sujeito a uma estrutura de risco programática embutida.
Fonte: Securitize
No entanto, os desafios ainda precisam ser resolvidos antes que os cofres possam decolar, como altos custos de provisão de custódia e liquidez, composibilidade limitada da RWA em Defi e apelo mínimo a usuários nativos de criptografia que buscam retornos mais altos. Apesar desses obstáculos, os participantes expressaram entusiasmo por possibilidades futuras.
Como os RWAs estão afetando estratégias e fluxos de trabalho tradicionais
“A razão pela qual essa tecnologia é tão poderosa é porque é um computador. Se você pensa em todo o trabalho do meio e back office, de originar um ativo à venda, quantos intermediários o tocam e tomam taxas, quantas pessoas garantem que as fitas de empréstimos correspondam aos fundos recebidos – Trazer esse fluxo de trabalho na cadeia é muito mais significativo do que apenas se concentrar no próprio ativo, ” disse Kevin Miao, chefe de crescimento da Steakhouse Financial.
Os mercados tradicionais tiveram um tempo desafiador incorporando menos ativos líquidos, com maior rendimento em estratégias de investimento devido a necessidades complexas de cargos nas costas e médias para transferências, manutenção, relatórios e outros fatores. A automação de processos de transferência e o fornecimento de transparência na cadeia tornaria mais fácil para esses ativos serem alocados dentro e fora, além de criptomoedas que introduzem novas oportunidades de investimento.
Cameron Drinkwater da S&P Dow Jones Indices e Ambre Soubiran de Kaiko discutido Como o Blockchain desbloqueará as ferramentas de construção de portfólio anteriormente inacessíveis. Eles compartilharam como isso poderia resultar em estratégias de investimento nativas de blockchain, combinando alocações de criptografia e ativos privados para maior diversificação e novas fontes de rendimento.
Conseguir isso, no entanto, requer interoperabilidade entre infraestrutura baseada no legado e blockchain e entre as próprias blockchains. Alguns elementos críticos incluem alinhar fluxos de trabalho, transparência de preços, reequilíbrio, identidade na cadeia, considerações de avaliação de riscos e soluções de gerenciamento de riscos. Fornecer a máxima visibilidade desses ativos e ferramentas para navegar nos mercados na cadeia é um passo importante.
Os RWAs estão mudando de blockchain teórico para a implementação de ativos tokenizados práticos em finanças tradicionais e descentralizadas. O foco está agora em permitir a utilidade real por meio de melhor mobilidade colateral, novos produtos financeiros e fluxos de trabalho mais eficientes. Ao melhorar as estruturas de interoperabilidade e identidade, espera -se que a tokenização democratize ativos ilíquidos e aumente a eficiência financeira. Para gravações adicionais das sessões informativas, visite TV STM no YouTube.
