- O preço do ouro começa a nova semana em uma nota mais suave, enquanto os touros se tornam cautelosos em meio a otimismo comercial.
- As preocupações fiscais dos EUA e as apostas de corte de taxas do Fed prejudicam o USD, dando apoio à mercadoria.
- Qualquer slide adicional pode ser visto como uma oportunidade de compra em meio a um cenário fundamental de alta.
O preço do ouro (XAU/USD) bordas diminui durante a sessão asiática na segunda -feira em reação à decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de adiar a implementação de tarifas na União Europeia (UE). Isso, por sua vez, retribuiu os touros de fazer apostas de alta em torno do precioso metal, especialmente após o rali acentuado da semana passada de quase 5%. Qualquer declínio corretivo significativo, no entanto, parece ilusório após as preocupações com a piora da saúde fiscal dos EUA. Isso, juntamente com as apostas de que o Federal Reserve (Fed) reduzirá ainda mais os custos de empréstimos em 2025, arrasta o dólar americano (USD) para uma nova baixa mensal e deve oferecer suporte ao metal amarelo sem rendimento.
Além disso, o risco geopolítico persistente decorrente da prolongada guerra da Rússia-Ucrânia e os conflitos em andamento no Oriente Médio devem contribuir para limitar perdas mais profundas pelo preço do ouro. Portanto, será prudente esperar uma forte venda de acompanhamento antes de confirmar que a recente trajetória ascendente do Xau/USD testemunhou na semana passada ou mais ficou sem vapor e posicionamento por perdas mais profundas. Os comerciantes também podem optar por esperar pelo lançamento da Minixa da Reunião da FOMC e dos dados de macro dos EUA, incluindo o índice de preços dos gastos com consumo pessoal (PCE), antes de posicionar a próxima etapa de um movimento direcional.
Diário Digest Market Movers: O preço do ouro é prejudicado pelo otimismo comercial; Potencial de desvantagem parece limitado
- Em uma mega inversão de marcha, o presidente dos EUA, Donald Trump, adiou a implementação de uma tarifa de 50% na União Europeia de 1 de junho a 9 de julho. No início do domingo, Ursula von der Leyen, presidente da Comissão Europeia, disse que a UE estava pronta para se mudar rapidamente nas negociações comerciais com os EUA, mas precisava de mais tempo para fazer um acordo.
- Os abrangentes cortes de impostos de Trump e a lei de gastos, o que acrescentaria cerca de US $ 4 trilhões ao déficit primário federal na próxima década, foi aprovado na câmara baixa na semana passada e será votado no Senado nesta semana. Isso aumenta as preocupações que o déficit orçamentário dos EUA pode piorar em um ritmo mais rápido do que o esperado anteriormente.
- O Índice de Preços ao Consumidor dos EUA, mais suave do que o esperado, e o Índice de Preços do Produtor (PPI) divulgado no início desta semana, juntamente com uma perspectiva lenta de crescimento, levantou apostas de que o Federal Reserve acabará por apoiar a economia. Os comerciantes estão agora precificando pelo menos dois cortes de taxas de juros de 25 pontos base do Fed este ano.
- O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, disse na segunda -feira que as tarifas estendidas aumentam o risco de estagflação. A questão agora é uma escala de estagflação, Kashkari acrescentou mais. Enquanto isso, o dólar americano prolonga uma tendência de baixa de duas semanas de idade e cai para uma nova baixa, o que, por sua vez, dá apoio adicional ao preço do ouro.
- Enquanto isso, as forças russas lançaram um enorme ataque de drones e mísseis nas cidades ucranianas, marcando o maior ataque aéreo da guerra até o momento. Trump chamou o ataque inaceitável e disse que estava considerando novas sanções contra a Rússia. Além disso, as contínuas greves israelenses em Gaza mantêm o risco geopolítico em jogo.
- O foco agora muda para os minutos do FOMC, com vencimento na quarta-feira, que procurará pistas sobre o caminho de corte de taxas. Os comerciantes enfrentarão ainda mais a liberação dos principais dados de macro dos EUA – ordem de bens duráveis na quarta -feira, o PIB preliminar e o índice de preços de despesas com consumo pessoal (PCE) na quinta e sexta -feira, respectivamente.
Preço de ouro A configuração técnica de bullish apóia o surgimento da compra de dip-buying em torno de US $ 3.325
De uma perspectiva técnica, o recente movimento mais alto ao longo de uma linha de tendência ascendente e osciladores positivos em gráficos horários/diários valida as perspectivas positivas de curto prazo para o preço do ouro. Portanto, qualquer slide subsequente tem maior probabilidade de encontrar suporte decente próximo à referida linha de tendência, atualmente atrelada perto da região de US $ 3.325-3.324. Uma quebra convincente abaixo, no entanto, pode solicitar algumas vendas técnicas e arrastar o XAU/USD para a figura redonda de US $ 3.300 a caminho da área de US $ 3.283, ou a média móvel simples de 200 períodos (SMA) no gráfico de 4 horas. Este último deve atuar como um ponto crucial -chave, que, se quebrado decisivamente, deve abrir caminho para perdas mais profundas.
Por outro lado, o momento além do swing de sexta -feira, em torno da área de US $ 3.366, será visto como um novo gatilho para comerciantes de alta e permitirá que o preço do ouro recupere a figura redonda de US $ 3.400. A próxima resistência relevante é vista perto da região de US $ 3.430, acima da qual o XAU/USD pode ter como objetivo desafiar o pico de todos os tempos, em torno da marca psicológica de US $ 3.500 tocada em abril, com algum obstáculo intermediário em torno da zona de US $ 3.465-3.470.
Perguntas frequentes de ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história do humano, pois tem sido amplamente utilizado como uma loja de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso para jóias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de tesoura, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como um hedge contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais acrescentaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US $ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a compra anual mais alta desde o início dos registros. Os bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão rapidamente aumentando suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o Tesouro do Dólar e dos EUA, que são os principais ativos de reserva e de barba segura. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que os investidores e os bancos centrais diversificem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma manifestação no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os medos de uma recessão profunda podem rapidamente aumentar o preço do ouro devido ao seu status de teor de segurança. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro maior geralmente pesa no metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta à medida que o ativo custa dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente aumentará os preços do ouro.
