- O preço do ouro diminui após um aumento de uma sessão asiática em meio a algumas compras de USD de acompanhamento.
- Um tom de risco positivo prejudica ainda mais o par XAU/USD, embora a desvantagem pareça limitada.
- Cuidado comercial, preocupações fiscais dos EUA e apostas de corte de taxas do Fed atuam como um vento de cauda para o metal precioso.
O preço do ouro (XAU/USD) luta para capitalizar um aumento modesto da sessão asiática e atualmente negocia logo abaixo da marca de US $ 3.300, perto do semanal tocado semanal no dia anterior. Os dados econômicos dos EUA, melhor do que o esperado, divulgados na terça-feira, acalmaram os medos e ajudaram o dólar americano (USD) a atrair compradores pelo segundo dia consecutivo, que, por sua vez, é visto minando a mercadoria. Além disso, um tom de risco geralmente positivo acaba sendo outro fator que atua como um vento de cabeça para o metal precioso de cofre.
No entanto, a incerteza em torno das tarifas comerciais do presidente dos EUA, Donald Trump, permanece, que, juntamente com os riscos geopolíticos, devem manter uma tampa no otimismo do mercado. Além disso, as preocupações com o agravamento da situação fiscal dos EUA e apostam que o Federal Reserve (Fed) reduzirá ainda mais as taxas de juros em 2025 manter uma tampa em qualquer vantagem significativa em USD. Isso pode impedir que os comerciantes deem apostas agressivas em torno do preço do ouro e justifiquem alguma cautela antes de posicionar para mais depreciação.
Diário Digest Market Movers: Lutas de preços do ouro para atrair compradores em meio à modesta força de USD, tom de risco positivo
- O Bureau do Censo dos EUA informou na terça -feira que as ordens de mercadorias duráveis caíram 6,3% em abril, marcando um declínio significativo e uma resposta forte do aumento de 7,6% (revisado de 9,2%) no mês anterior. A leitura, no entanto, foi melhor que a expectativa de mercado por uma queda de 7,9%. Além disso, os pedidos excluindo o transporte aumentaram 0,2% durante o mês relatado.
- Além disso, o Índice de Confiança do Consumidor dos EUA do Conselho da Conferência se recuperou acentuadamente após um declínio prolongado desde dezembro de 2024 e saltou para 98 em maio. Isso representa um aumento de 12,3 pontos em relação a 85,7 em abril ou o maior aumento mensal em quatro anos em meio a uma perspectiva de melhoria para a economia e o mercado de trabalho na parte de trás da trégua comercial EUA-China, que sustenta o dólar americano.
- O presidente dos EUA, Donald Trump, decidiu adiar as tarifas propostas de 50% na União Europeia de 1º de junho a 9 de julho, oferecendo algum alívio aos mercados e pesando o preço do ouro da cofre-devane. Os investidores, no entanto, permanecem no limite em meio à incerteza comercializada, tensões comerciais americanas-China profundas, preocupações com a piora da condição fiscal dos EUA e os riscos geopolíticos persistentes.
- Enquanto isso, os comerciantes têm preços na possibilidade de pelo menos dois cortes de taxas de juros de 25 pontos base pelo Federal Reserve em 2025. As apostas foram reafirmadas por sinais de aliviar as pressões inflacionárias. Além disso, as expectativas de que Trump apelidou de “Big e Beautiful Bill”, se aprovado no Senado, pioraria o déficit orçamentário dos EUA em um ritmo mais rápido do que o esperado, deve manter uma tampa em ganhos adicionais.
- Na frente geopolítica, Trump disse na terça -feira que o presidente russo Vladimir Putin estava brincando com fogo ao se recusar a se envolver em negociações de cessar -fogo com a Ucrânia. As observações seguiram os ataques mais mortais da Rússia e os ataques de mísseis à Ucrânia desde a invasão em larga escala em fevereiro de 2022. Além disso, um funcionário israelense rejeitou alegações de que o Hamas concordou com um novo acordo de cessar-fogo de Gaza proposto pelos EUA.
- Os comerciantes agora aguardam ansiosamente o lançamento das atas da reunião do FOMC para obter dicas sobre o caminho futuro de corte de taxas, que desempenhará um papel fundamental na influência do USD e no fornecimento de algum impulso significativo ao metal amarelo que não concorda. O documento econômico dos EUA desta semana também apresenta o PIB preliminar do primeiro trimestre e o índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE) na quinta e sexta -feira, respectivamente.
O preço do ouro pode acelerar o slide uma vez que o SMA de 200 period no prazo de 4 horas for quebrado decisivamente
De uma perspectiva técnica, o colapso noturno através de uma linha de tendência ascendente de curto prazo foi vista como um gatilho-chave para os comerciantes de baixa. Algumas vendas de acompanhamento abaixo da média móvel simples de 200 períodos (SMA) e a aceitação abaixo da marca de US $ 3.300 reafirmarão o viés negativo. No entanto, os osciladores no gráfico diário – embora estejam perdendo força – ainda não confirmaram as perspectivas negativas. Portanto, qualquer queda subsequente pode atrair alguns compradores e encontrar suporte decente próximo à zona horizontal de US $ 3.250-3.245. Este último deve atuar como um ponto crucial, que, se quebrado, prepararia o cenário para um movimento depreciativo adicional de curto prazo pelo preço do ouro.
Por outro lado, o momento além do pico da sessão asiática, em torno da área de US $ 3.315-3.316, agora parece enfrentar algum obstáculo perto da região de US $ 3.340-3.345. O último coincide com o ponto de interrupção da linha de tendência ascendente, acima do qual uma nova luta de uma cobertura curta pode elevar o preço do ouro para uma alta de duas semanas, em torno da zona de US $ 3.365-3.366 tocada na última sexta-feira. O movimento subsequente deve permitir que o par XAU/USD recupere a força sustentada além seria visto como um novo gatilho para os touros e deve permitir que o preço do ouro recupere a marca de US $ 3.400 e suba mais para a próxima barreira relevante perto da zona de US $ 3.465-3.470.
Perguntas frequentes de ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história do humano, pois tem sido amplamente utilizado como uma loja de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso para jóias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de tesoura, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como um hedge contra a inflação e contra as moedas depreciadas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais acrescentaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US $ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a compra anual mais alta desde o início dos registros. Os bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão rapidamente aumentando suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o Tesouro do Dólar e dos EUA, que são os principais ativos de reserva e de barba segura. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que os investidores e os bancos centrais diversificem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma manifestação no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os medos de uma recessão profunda podem rapidamente aumentar o preço do ouro devido ao seu status de teor de segurança. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro maior geralmente pesa no metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta à medida que o ativo custa dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente aumentará os preços do ouro.
