O Bitcoin no local listado nos EUA
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) registraram US $ 667,4 milhões em entradas líquidas em 19 de maio, o maior total de um dia desde 2 de maio, sinalizando o interesse institucional renovado.
Quase metade dessas entradas, US $ 306 milhões, entrou no Ishares Bitcoin Trust (IBIT), agora com US $ 45,9 bilhões em entradas líquidas, de acordo com os investidores da Furside Source Data.
A demanda renovada segue o forte desempenho de preços do Bitcoin, tendo negociado acima de US $ 100.000 por 11 dias consecutivos, o que ajudou a restaurar a confiança no mercado.
Além disso, o comércio de base anualizado, uma estratégia em que os investidores demoram muito no ETF SPOT e simultaneamente contratos futuros de bitcoin no CME, tornou -se cada vez mais atraente com rendimentos se aproximando de 9%, quase o dobro do que foi visto em abril.
De acordo com os dados do Velo, isso provocou um aumento modesto na atividade comercial de base, como evidenciado por um aumento na atividade comercial nos futuros do CME.
Na segunda -feira, os volumes de futuros da CME atingiram US $ 8,4 bilhões (aproximadamente 80.000 BTC), os mais altos desde 23 de abril. Enquanto isso, o interesse aberto era de 158.000 BTC, mais de 30.000 contratos do BTC dos baixos de abril, destacando ainda mais as estratégias de apetite e arbitragem alavancadas.
Dito isto, tanto o volume de futuros quanto o interesse aberto permanecem bem abaixo dos níveis observados quando o Bitcoin atinge uma alta histórica de US $ 109.000 em janeiro, indicando que ainda há espaço significativo para um crescimento adicional.
O aumento da base sugere que o crescimento já está acontecendo, trazendo de volta os jogadores que deixaram o mercado no início deste ano, quando a base caiu para menos de 5%.
Os registros recentes da 13F revelaram que o Conselho de Pensões do Estado de Wisconsin saiu de sua posição de ETF no primeiro trimestre, provavelmente em resposta a um ambiente comercial favorável de bases favorável. No entanto, dado que os dados 13F ficam em um trimestre e o spread de base aumentou de 5% para quase 10%, é plausível que ele voltasse ao mercado no segundo trimestre para capitalizar a melhor oportunidade de arbitragem.
